米AIデータセンター建設における中国依存リスクが浮上

AI 覇権を巡る米中対立の激化に伴い、データセンター稼働に不可欠な部品の供給源として中国への依存が改めて厳しく問われています。この状況は、AI インフラ構築におけるコスト増とサプライチェーンの逼迫を招く恐れがあります。

米国の大手クラウド事業者（ハイパースケイラー）は、AI 対応の巨大データセンター建設に多額の資金を投じて競争を繰り広げています。しかし、これらの施設開発に必要な部品の多くを中国企業が供給しているのが実情です。アナリストによると、トランスフォーマー、スイッチギア、バッテリー、光技術などが該当します。

ドナルド・トランプ大統領は先週、海外で生産された大規模電力システム設備が米国に対する「異常な外国の脅威」であるとして非常事態宣言に署名しました。これによりエネルギー省は、送電網やデータセンターで使用される特定の部品を伴う取引に対して禁止措置または条件付き許可を出す権限を得ました。

米中間の AI を巡る緊張が高まる中、中国の AI モデルが高度化し、世界中での採用が進んでいる。米国企業が最先端の AI 用チップやハードウェアを生産している一方で、データセンターを稼働させる技術における中国の影響は、米国にとって戦略的な脆弱性として懸念されている。

「ここ数ヶ月で、米国のデータセンター電源システムにおける中国企業の存在感への監視が厳しくなっている。これは以前、計算処理（コンピュート）スタックに焦点を当てていた姿勢からの転換だ」と、エコノミスト・グループのシニアアナリストであるラベナ・アイヤー氏は CNBC に語った。

依存関係

データセンターの電源システムは、施設を最小限のダウンタイムで稼働させるために不可欠だ。このシステムには、グリッドからの高電圧電力を変圧器でサーバーや冷却装置に必要な低電圧に変換する変圧器が含まれる。また、スイッチギア（開閉装置）はスイッチ、ヒューズ、遮断器を備えた集中管理システムであり、非常用電源としてバッテリーも必要となる。

「AI インフラの構築において、中国からの輸入に依存している重要な分野がいくつかある」とウッドマッケンジー社のサプライチェーン担当シニアアナリスト、ベン・ブーチャー氏は CNBC に話した。「特に注目すべきは変電所用変圧器だ。ハイパースケール事業者は通常、送電電圧を降圧するためにこれを現場に設置している」

「中期的なリスクは、グリッド接続機器に集中している。具体的には変圧器、スイッチギア、バッテリーだ」とジョンズ・ホプキンス大学の准教授、ユリイ・ドヴォルキン氏は CNBC に語った。

「特定のトランスフォーマーやスイッチギアのカテゴリーにおける中国のシェアは約 30% に達し、米国の電池輸入全体の 40% 以上を占めています」と彼は付け加えた。「我々の分析では、銅、電気鋼板、電池カソード材料といった上流工程にもより深い依存関係があることが示されています。」

光ファイバーケーブルを通じて光信号を用いて大量のデータを伝送する光学技術もまた、中国が支配的な分野です。

Zhongji Innolight や Eoptolink などの企業が世界のデータセンター向け光学トランシーバ市場をリードしており、調査会社 Counterpoint のレポートによると、中国企業は世界全体の供給量の約 3 分の 2 を占めています。

トランプ氏は昨年 4 月、「変圧器、送電線、導体、変電所、高圧遮断機、電力制御電子機器」が「国防上不可欠な要素」であると述べ、これらを 国防生産法第 303 条に基づく 2026 年 4 月の大統領決定 の一部として発表しました。

依存度の低下

ワシントンは、AI を支えるためのインフラを急速に整備する中で、中国製サプライヤーへの依存度を下げようと必死になっています。

「私の最初の任期以来、外国からの大容量電力システム用電気機器の供給に対する米国への脅威は、さらに深刻なものとなっている」とトランプ氏は先週発表された大統領令に関連する声明で述べた。

「高度な製造業、データセンター、人工知能、防衛生産の急速な成長は、国の豊富な信頼できる電力への依存度を高め、大容量電力システムに対する攻撃や供給途絶が成功した場合の結果を倍増させた」と彼は付け加えた。

CNBC は、トランプ氏の大統領令および同国が AI データセンター建設における部品供給に関与していることについてコメントを求めるため、中華人民共和国駐英国大使館に連絡した。

S&P グローバルは 6 月に、高密度の AI ワークロードにより、米国のデータセンター容量は 2026 年 3 月の 62 GW から 2030 年には 152 GW に成長すると予測している said。

「国家安全保障と経済安全保障に不可欠な製造業の国内回帰は、トランプ大統領にとって最優先事項であり、政権は減税、関税、規制緩和という強力で機動的なアジェンダを通じて成果を上げ続けている」とホワイトハウスのスポークスマンは CNBC に語った。「鉄鋼から半導体、自動車に至る主要セクターへの兆単ドル規模の投資は、政権の戦略が実を結んでいることを証明している。」

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日立エネルギー（Hitachi Energy）は 2025 年 9 月、AI データセンターの急拡大に対応するため、米国における重要インフラの生産能力を強化する 10 億ドルの投資を発表しました。その内訳には、大規模電力トランスフォーマーの新工場建設に充てる 4 億 5700 万ドルが含まれています。

同様にシーメンス・エネルギー（Siemens Energy）も、2 月に AI インフラとデータセンター拡張のためのグリッドおよびガスタービン設備の米国生産へ 10 億ドルを投資すると発表しました。

AI 施設の電源接続を担うパワーインバーターは、すでに 7 月に連邦通信委員会（FCC）が定める「対象リスト」に追加されました。これは米政府が国家安全保障上、許容できないリスクがあると判断した機器やサービスの一覧です。

さらにトランプ政権も、データセンター間で光ファイバーケーブルを通じて高速でデータを転送する中国製の光学トランシーバーの新規輸入禁止令の策定を進めていると報じられています。通信業界を監督する FCC はコメント要請に応じず、ホワイトハウスもこの報道への言及は避けています。

中国の光学技術企業に対する規制強化は、Nvidia から 2026 年 3 月にそれぞれ 20 億ドルの投資を受けた Lumentum や Coherent といった米国の企業にとって追い風となる可能性があります。しかし、アナリストたちは、新たな需要に応えるために製造規模を拡大する過程には課題が伴うと警告しています。

Counterpoint のリサーチ担当バイスプレジデントである Neil Shah は 8 月のレポートで、「Coherent や Lumentum といった西側の競合他社は先進的なフォトニック設計を有していますが、12 か月から 24 ヶ月という期間内に Innolight や Eoptolink の大量生産分を受け入れるためのクリーンルーム容量や自動化されたパッケージングインフラ、そして歩留まりの規模が現状では不足している」と指摘しています。

規制による影響

The Economist Group の Iyer は、光トランシーバーの輸入禁止措置が発動されれば、米国の超大型データセンター事業者は国内での代替調達を迫られ、結果としてコスト増を招く可能性があると述べています。

Wood Mackenzie の調査によると、2026 年には電力用変圧器と変電所がそれぞれ推定で 15% と 8% の供給不足に陥っており、中国製機器の使用制限はこのサプライチェーンの課題を一層深刻化させる見込みです。

Wood Mackenzie の Boucher は 8 月のブログ記事で、「規制の影響は、リードタイム短縮のために中国製ユニットを多用してきたデータセンターを中心に集中するだろう」と分析しています。

「100 MVA以上のセグメントでは、すでに供給不足が最も深刻化しており、データセンターは納期を管理するために中国メーカーに頼ってきました」と彼は付け加えた。

しかし、電力システムにおける中国への依存度を減らすためのワシントンの政治的意欲は高まっているとアイヤー氏は続けた。「米国政府は、中国技術が完全に組み込まれる前にAIインフラのリスクを軽減することに熱心であるようだ。これは5G展開時の状況に似ている。後から中国製の通信機器を排除した結果、ネットワーク展開が遅れ、通信事業者のコストが増大した事例があるからだ。」