ジム・クレイマー氏、AI 株への集中を戒め他分野の投資機会を指摘

CNBC のジム・クレイマー氏は火曜日、投資家は人工知能（AI）関連株への集中から視野を広げる必要があると指摘しました。

「データセンターにばかり目を向けているだけでは、人生も投資も豊かになりません」と『Mad Money』のホストであるクレイマー氏は語りました。「データセンターへの執着や、それに対する反発が続き、その先にある機会を見逃している現状は許せません。これ以上、皆さんが重要な機会を逃すのを見過ごすわけにはいきません」

今年に入り AI インフラ関連株は急騰しましたが、ここ数週間で調整局面に入っている銘柄も少なくありません。クレイマー氏はこの分野からの撤退を主張しているわけではありません。むしろ、市場で最も注目されているテーマに資金が偏りすぎており、他の分野での機会を見落としている現状を懸念しています。また、11 月の中間選挙が終わるまで、AI 関連の建設・開発銘柄は引き続き変動が激しいと予測しています。

「船に荷物を詰め込みすぎるのは得策ではありません」とクレイマー氏は話しました。「いくつかの株に絞った上で、目の前にある他の多くの機会を探すべきです」

ジム・クレイマー氏はまず、航空宇宙産業に注目しました。GE エアロスペースは火曜日、約 120 億ドルを投じて航空機用鋳造部品サプライヤーの Consolidated Precision Products を買収すると発表しました。この取引によりエンジンメーカーの供給網が強化され、生産加速につながるとクレイマー氏は指摘しています。また、大量の受注残を抱え生産拡大が必要な GE の主要顧客であるボーイング社にも恩恵があるとしています。

フィンテック分野では、取引プラットフォームの Robinhood と「今買って後払い」サービスの Affirm を取り上げました。Robinhood は暗号資産や予測市場の好調さで利益を上げていますが、クレイマー氏にとって重要なのは若年層顧客への影響力です。Affirm についても評価しており、2800 万人のアクティブユーザーを抱え、Amazon、Costco、Walmart、Apple など大手企業との提携関係を築いています。

医療分野にもさらなる機会があると、カマーは指摘しました。具体的には、リハビリテーションを主軸としつつ他の医療領域への展開も目指すデジタルプラットフォーム「Hinge Health（HNGE）」や、予想を上回る決算と有機的な成長率の改善にもかかわらず株価が十分に上昇していない医療機器大手「Medtronic（MDT）」を挙げました。

カマーは医療機器メーカーであるメドトロニックについて、「株価は決算発表時の水準に戻っている。これはおかしい」と述べています。

さらに、エネルギーインフラにも注目しています。特に「Enbridge（ENB）」と「Enterprise Products Partners（EPD）」を推奨。両社は配当利回りが5%を超えており、ホルムズ海峡周辺での混乱によるエネルギー供給ルートの再編から恩恵を受ける可能性があります。

最後に、バイオファーマ大手の「Amgen（AMGN）」にも言及しました。カマーは、同社が「ある程度の覚悟」が必要だと認めています。その理由は先週火曜日の10%下落にあります。これは、ノバルティスの脂質低下薬「デスラン」が心血管系の後期臨床試験で失敗したことに伴うものでした。アムゲンには競合する実験用医薬品も進行中であり、これが株価を同調させて下落させた要因です。しかしカマーは、アムゲンの候補薬剤はわずかに異なる性質を持ち、株価の急落によってリスクの多くがすでに織り込まれている可能性があると指摘しています。

「もちろん、これらのアイデアがすべてデータセンター関連の投資よりも優れていると言っているわけではありません」とクラマー氏は語りました。「しかし、データセンター関連の銘柄から分散してポートフォリオを組めば、今後2ヶ月間はより幸せで、収益性の高い時期になるはずです。」