Google、TPU を一部顧客に販売へ、同社は大型 GPU も人気
Google は AI ラボやハイパフォーマンスコンピューティング需要の高まりを受け、自社開発の TPU を一部顧客にデータセンター向けに販売する方針を決定し、クラウド事業の収益多角化と次世代シリコン研究資金調達を図る。
キーポイント
TPU の外部販売開始と対象顧客
Google は AI ラボ、資本市場企業、HPC アプリケーション向けに、顧客のデータセンター内で動作する TPU を販売することを発表し、需要に応える戦略を打ち出した。
収益化と財務への影響
CFO は今年中に売上計上が始まるが、決算への明確なインパクトは 2027 年になると予測しており、四半期ごとの出荷時期により収益が変動する可能性を警告している。
クラウド事業の強固な基盤と将来展望
Google Cloud は前年同期比で大幅成長を遂げ、未納契約残高が 4600 億ドルに達しており、これが 24 ヶ月以内に収益として認識されれば年間 1300 億ドル規模への拡大が見込まれる。
巨額の設備投資と競合状況
四半期の設備投資は 357 億ドルに達し、その大半が AI インフラ向けであり、AWS も同様にチップ販売を検討している中、Google が先行して市場に参入した形となった。
資本支出の上方修正
CFOがエネルギー・インフラ事業「Intersect」の買収に伴い、資本支出予測を1800億〜1900億ドルに引き上げた。
AI による検索利用と収益の拡大
生成 AI の登場で検索が代替される懸念は払拭され、AI 体験によりクエリ数は過去最高となり、広告の関連性向上も寄与して四半期収益は前年比22%増の1099億ドルを記録した。
重要な引用
begin to deliver TPUs to a select group of customers in their own data centers
revenues from TPU hardware sales will fluctuate from quarter to quarter depending on when TPUs are shipped to customers
helping to fund research on next-gen silicon and helping to create economies of scale that make it easier for Google to build kit for its own use
"AI experiences driving usage, queries at an all-time high, and 19 percent revenue growth."
"Revenue for the quarter was $109.9 billion, up 22 percent year-over-year."
影響分析・編集コメントを表示
影響分析
このニュースは、大手テック企業が自社製 AI チップをクラウドサービスだけでなくハードウェア製品として販売するビジネスモデルへの転換を示す重要な指標です。これにより、AI インフラ市場の競争構造が変化し、Google や AWS のような巨大プレイヤーがサプライチェーンの上位に位置することで、業界全体の標準化やコスト構造に影響を与える可能性があります。同時に、巨額の設備投資と研究開発資金の確保という内部戦略も明確化され、今後の AI ハードウェア開発の加速が期待されます。
編集コメント
Google が自社製チップの外部販売に踏み切ったことは、AI ハードウェア市場における「垂直統合型」モデルから「プラットフォーム兼サプライヤー」型への明確なシフトを示しています。AWS の動向とも相まって、今後 AI インフラ市場は供給側主導の激しい競争と標準化の波が押し寄せる局面に入ると見られます。
Google Cloud は、顧客がそれを望んでおり、検索大手である同社が収益の多角化を図っているため、独自のテンソル処理ユニット（TPU）を一部の顧客に販売し始めます。
このチップの販売に関するニュースは、Google の親会社であるアルファベットの 2026 年第 1 四半期決算電話会議中に水曜日に明らかになりました。
CEO のサンダル・ピチャイ氏は、「AI ラボ、資本市場企業、高性能コンピューティングアプリケーション」からの TPU に対する需要が増大していることを観察しており、そのため「TPU を選択された顧客グループの自社工場データセンターへ納品し始める」と述べました。同 CEO は、一部の顧客が当社の GPU（グラフィックス処理ユニット）製品にも「大きな関心を示した」とも付け加えました。
最高財務責任者（CFO）のアナト・アシュケナジ氏は、Google が今年中に TPU 販売から一部収益を計上するが、貸借対照表への影響は 2027 年にさらに顕著になると述べました。また、「TPU の顧客への出荷時期に応じて、TPU ハードウェア販売からの収益は四半期ごとに変動する可能性がある点に留意することが重要である」と警告しました。
収益が巨額または安定したものではないとしても、ピチャイ氏はチップの販売が次世代シリコンの研究資金を調達し、Google が自社利用のためのキットを構築しやすくするための規模の経済を生み出すことで、結果として利益をもたらすと考えています。
Amazon Web Services は最近、自社開発チップを第三者顧客に販売する可能性について示唆しました。Google はこれに先駆けて市場参入を果たしましたが、AI 用半導体への需要が極めて高いため、両社にとって十分な規模の市場が存在していると考えられます。
Google Cloud は TPUs を販売しなくても順調に運営できています：2026 年第1四半期の収益は約 200 億ドルで、2025 年同期の 122.6 億ドルと比較して 63% の増加となりました。ピチャイ氏は、顧客の需要を満たすための十分なインフラを構築できていれば、クラウド事業はさらに良い結果を出せたはずだと述べています。しかし、G-Cloud には現在、未履行契約が 4,600 億ドルに上るバックログを抱えており、これは四半期ベースでほぼ倍増したことを意味します。今後については明るい見通しを示しています。
アシュケナジ氏は、Google はこのバックログの半分超を次の 24 ヶ月間に収益として認識する見込みだと述べています。もしこれが達成されれば、年間収益は 1,300 億ドル以上となり、AWS の年間収益率 1,500 億ドルに迫る規模となります。
当四半期の資本支出は 357 億ドルに達しました。アシュケナジ氏は、その資金の圧倒的多数が「社内で見られる AI の機会を支えるための技術インフラ」に投入されたと説明し、「今季の技術インフラへの投資のうち、約 60% がサーバーに、残りの 40% がデータセンターおよびネットワーク機器に向けられました」と追加で述べています。
CFO はまた、資本支出の見通しを 1,800 億ドルから 1,900 億ドルに上方修正しました。これは同社が以前発表した 1,750 億ドルから 1,850 億ドルという見通しからの引き上げです。彼女は今回の増額が、今年前半に Google が買収した エネルギーおよびインフラ事業 Intersect の需要を反映しているのだと述べました。
生成 AI が登場した際、専門家は消費者が検索エンジンではなくチャットボットを利用するようになるだろうと警告していました。
しかし今四半期にはそのような事態は起こらず、ピカイ氏は「AI 体験が利用を牽引し、クエリ数は過去最高となり、収益は 19% 成長した」と自慢げに指摘しました。
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- トランプブランドのデータセンタープロジェクトが再び「偉大さ」を実現できず
AI はまた、ユーザーに表示する広告の関連性を高めることで、広告主からのエンゲージメントを向上させることにも貢献しています。
今四半期の収益は 1,099 億ドルで、前年同期比 22% の増加となりました。純利益は 626 億ドルでした。
これらの数字は投資家を感銘させ、時間外取引においてアルファベットの株価を 3.7% 上昇させました。®
原文を表示
Google Cloud will start selling its custom tensor processing units to some customers, because they want them and the search giant wants to diversify its revenues.
News of the chip sales emerged on Wednesday during the Q1 2026 earnings call for Alphabet, Google’s parent company.
CEO Sundar Pichai said Google has observed growing demand for TPUs from “AI labs, capital markets firms and high-performance computing applications” and will therefore “begin to deliver TPUs to a select group of customers in their own data centers.” The CEO said some customers have shown “massive interest in our GPU offerings as well.”
Chief Financial Officer Anat Ashkenazi said Google will record some revenue from TPU sales this year, but that the balance sheet impact will be more marked in 2027. She also warned “It is important to keep in mind that revenues from TPU hardware sales will fluctuate from quarter to quarter depending on when TPUs are shipped to customers.”
Even if revenue isn’t enormous or steady, Pichai thinks selling chips will pay off by helping to fund research on next-gen silicon and helping to create economies of scale that make it easier for Google to build kit for its own use.
Amazon Web Services recently teased the possibility of selling its home-grown chips to third-party customers. Google has now beaten it to market – although demand for AI silicon is so high the market is probably big enough for both companies.
Google Cloud is doing just fine without selling TPUs: revenue for Q1 2026 came in at just over $20 billion, 63 percent beyond the $12.26 billion for the same quarter in 2025. Pichai said the cloudy biz could have done better if it were able to build enough infrastructure to satisfy customer demand. But he sees good days ahead because the G-Cloud now has a $460 billion backlog of undelivered contracts, and that represents a near-doubling quarter over quarter.
Ashkenazi said Google expects to recognize just over half of the backlog as revenue in the next 24 months. If Google can achieve that, it will mean annual revenue hits $130-billion plus – not far behind AWS’s $150 billion annual revenue run rate.
Capital expenditure for the quarter reached $35.7 billion. Ashkenazi said the overwhelming majority of that cash went on “technical infrastructure to support the AI opportunities we see across the company” and added “Approximately 60 percent of our investment in technical infrastructure this quarter was in servers, and 40 percent was in data centers and networking equipment.”
The CFO also updated capital expenditure forecasts to between $180 billion and $190 billion, up from the company’s previous forecast of $175 billion to $185 billion. She said the increase reflects the needs of energy and infrastructure biz Intersect, which Google acquired earlier this year.
When generative AI burst onto the scene, pundits warned that consumers could turn to chatbots instead of search engines.
That didn’t happen in this quarter as Pichai proudly pointed to “AI experiences driving usage, queries at an all-time high, and 19 percent revenue growth.”
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AI has also helped Google to improve the relevance of ads it serves to users, which in turn is increasing engagement from advertisers.
Revenue for the quarter was $109.9 billion, up 22 percent year-over-year. Net income landed at $62.6 billion.
Those numbers impressed investors, who in after-hours trading sent Alphabet shares 3.7 percent higher. ®
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