Nvidia、AI需要強固な見通し示し株価7%上昇

Nvidia の株価は木曜日、半導体大手の収益ガイダンスが AI 需要の強さを示したことで上昇しました。

プレマーケット取引では最高で 7.2% 高となりました。投資家の楽観視は、過去 4 四半期連続で決算発表翌日に株価が下落する傾向にある中で、Nvidia がその逆風を跳ね返す可能性を示唆しています。これは、同社が予想を上回るか一致させる成績を残しているにもかかわらずです。

チップ関連株も Nvidia の決算を受け、軒並み上昇しました。Micron は 4.5%、Marvell は 5.7%、Arm は 4.7%、Intel は 3%、AMD は 1.7% それぞれ高値で取引されました。また、ネオクラウド企業の株価も上昇し、Nebius と CoreWeave の株はプレマーケットでそれぞれ約 7.5%、6% の上昇となりました。

Nvidia の COO コレット・クレス氏は水曜日、2028 年度（2027 年 2 月から 2028 年 1 月）の収益成長率は 70% と予測すると発表しました。一方、CEO のジェンソン・ファン氏は「需要は 70% を遥かに上回っている」と述べましたが、供給可能な製品の量に限界があるため、その分を反映できない状況です。

Nvidia の主要な製造元である TSMC は供給制約に直面し続けており、同社のシステムに不可欠なメモリチップも依然として不足しています。

木曜日のアナリストたちはまた、OpenAI などのハイパースケール企業や AI ラボが新たに発表した独自半導体によって、Nvidia が最先端 AI チップで維持している独占体制が脅かされる可能性を指摘しました。

NVIDIA 社

RT クォート | 直近 NYSE Arca、VOL（CTA から）| USD

終値：前日比 +7%（AI への信頼感高まり）

午後取引終了後発表の決算は、市場に強い自信をもたらしました。

225.33ドル

株価が 7% 上昇し、AI への信頼感を高めた Nvidia の好決算

前日比 +15.67 ドル（+7.47%）

209.66 ドル

前日比 -3.39 (-1.59%)

クローズ

Nvidia 株の年初来高値推移。

Nvidia が AI 楽観視を後押し

黄仁勳氏は、同社が「過去に 1 年前の業績を見通したことは一度もない」と述べた上で、「現在はサプライチェーン全体を通じて、そうした予測が可能になるほど見通しが格段に良くなった」と語った。

Nvidia の業績予想は、大手テック企業の設備投資や AI 投資からのリターンに対する懸念が根強く残る中発表されました。特に、資金調達の循環構造を巡る批判や、市場の不安定さへの懸念も浮上しています。

しかし、同社の AI 需要に関する見解は、これらの懸念を和らげる効果がありました。

黄仁勳氏は AI が「転換点」に達したと述べ、大規模な GPU クラスターを必要とする企業の数が劇的に増加していると指摘しました。

「昨年の今頃は、ある一つの研究所が建設を主導していましたが、現在は新しい AI 研究所やスタートアップの黄金期を迎え、複数のフロンティア研究所が並行してスケールし、活発なオープンモデルエコシステムが発展し、物理 AI も稼働を開始しています。米国だけでなく世界中で強い勢いがあります」と黄氏は語りました。

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同社はまた、顧客基盤がハイパースケール企業だけでなく多様化していることを投資家に示そうとしました。Nvidia の AI Clouds, industrial, and enterprise (ACIE) 部門の売上は四半期で 403 億ドルに達し、前年比で 138% 増となりました。

「現在の株価は割安だと言える」と、Econopolis Wealth Management の Exponential Technologies Fund シニア・ポートフォリオマネージャーである Siddy Jobe 氏は木曜日の CNBC「Squawk Box Europe」で語りました。「Nvidia の株にはまだ大きな上昇余地があるはずです。」

7 月に半導体関連銘柄が一時 1 兆ドル規模の売りに見舞われ、市場調整への懸念が高まったこともありましたが、Nvidia の決算発表を機に、再び楽観的な空気が戻ってきたようです。

「私は Nvidia とそのエコシステム全体に対して引き続き非常に楽観的です」と、Freedom Capital Markets のテクノロジー研究責任者 Paul Meeks 氏は木曜日の CNBC「Squawk Box Asia」で述べています。「2028 年まで成長が鈍化する脅威があるとは考えていません。」

The Information は水曜日、取引に詳しい人物を引用し、Nvidia がオープンソースプラットフォームの Hugging Face を 129 億ドルで買収することに合意したと報じました。Business Insider も独自に、Nvidia が Hugging Face の買収について「協議中」だったと伝えています。

この買収が実現すれば、オープンソースのAIモデルを共有・活用するための最も広く使われているプラットフォームの一つがNvidiaの傘下に入り、同社の事業範囲はソフトウェアやモデルエコシステムへとさらに拡大する。