IBM、AI がソフトウエア契約を殺さなかったと主張

IBM は、投資家に対し、第2四半期のソフトウェア売上の一時的な振れ幅は、AI による一過性のパニックに過ぎないと主張しています。同社は、株価を数年ぶりの急落させた遅延契約がすでに回復し始めていると強調しました。

決算発表からわずか1週間足らずで株価が暴落した直後、IBM は決算説明会で「根本的な変化はない」と繰り返し訴えました。経営陣は、「顧客がソフトウェアを放棄したわけではない。サーバーやストレージ、メモリへの支出に資金を回しただけだ」と説明しています。

IBM のアーヴィンド・クリシュナ CEO はこう述べています。「第2四半期に発生しなかったのは、大規模な資本投資契約でした。そのうち約3分の1はすでに成立しました」。クリシュナ氏は勝利宣言は避けつつも、「新四半期の最初の3週間で3分の1が完了した事実は、完全な証拠ではありませんが、これは『破壊』ではなく『延期』だったことを示す良い兆候です」と付け加えました。

先週の市場反応から、ソフトウェア関連の収益が戻ってこないことを懸念する声が広がっていたため、IBM には投資家にこの主張を受け入れてほしかったのです。しかし、ウォールストリートは単なるタイミングの問題として片付けるにはまだ早すぎると考えており、質疑応答では「顧客が購入を先送りしただけなのか、それとも支出の優先順位そのものを変えたのか」が焦点となりました。

エバーコアのアミット・ダリヤナニ氏はこう問いました。「決算発表以降、誰もが議論しているのは、これは需要の延期なのか、それとも破壊されたのかということです」。クリシュナ氏は企業の顧客が AI インフラへの支出を一時的に優先しただけで、ソフトウェア全体を放棄したわけではないという同社の見解を堅持しました。

説明会の前半では AI がソフトウェア事業に永続的な打撃を与えていないと主張し続けてきた IBM は、後半では AI が次なる数十億ドル規模のビジネスチャンスとなる可能性について解説しました。クリシュナ氏は「AI インフラやモデルへの前例のない投資は、企業がその支出から意味のあるリターンを生み出すよう企業に圧力をかけることになる」と述べ、「価値は次第にオーケストレーション層とデータ層へとシフトしていくでしょう」と語りました。

この考え方は、IBM が新たに展開するサービス「Project Lightwell」の基盤でもあります。これは、古くなったオープンソースソフトウェアに悩まされる企業向けに設計されたものです。クリシュナ氏は、今年初めに Anthropic から「Mythos」がリリースされたことで、レガシーコードベースにおける AI 支援による脆弱性発見が劇的に加速したと指摘しました。

「4 月初旬の Mythos のリリースにより、顧客のセキュリティ脆弱性の発見が加速しました」とクリシュナ氏は述べ、「これは数十億ドル規模の市場機会です」と説明しています。IBM によると、Lightwell は AI を活用して、コミュニティのメンテナーが手を引いた後も企業が依然として依存しているオープンソースパッケージの修正と検証を行います。

顧客は年間100万ドルでこのサービスに加入できます。クリシュナ氏によれば、すでにベネフィシアリーにはバンク・オブ・アメリカ、シティグループ、ゴールドマン・サックス、JP モルガン・チェース、マスターカード、モーガン・スタンレー、ビザ、ウェルズ・ファーゴなどが含まれています。

「これは複数の数十億ドル規模の機会であり、AI とオープンソースの両方の専門知識を活用して、非常に迅速かつ力強く取り組んでいきます」とクリシュナ氏は語りました。つまり、IBM はソフトウェア事業に根本的な問題はないと主張し続ける一方で、次なる収益源がどこにあるかを明確にしたのです。それは、別の AI によって発見されたセキュリティ上の混乱を整理するために、企業向けに AI を販売することです。

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