Salesforce CEO Marc Benioff、AI による消滅懸念を否定し回復を示す

Salesforce CEO Marc Benioff appears at the 2023 Dreamforce conference in San Francisco on Sept. 12, 2023.

Marlena Sloss | Bloomberg | Getty Images

約 1 年間、Salesforce の CEO マーク・ベニオフ氏は、自社の事業が AI に駆逐されるのではないかという声を耳にしてきました。しかし、彼はそのような質問に対して冷笑するばかりです。

「これは私たちの初めての『SaaSpocalypse（SaaS 崩壊）』ではありません」と、ベニオフ氏は 2 月の決算説明会で語りました。「私たちは何度も SaaS の崩壊を経験してきたのです。

昨年は同社の株価が 21% 下落し、その後も 2026 年の大半は Salesforce を含むソフトウェア業界全体が広範な市場を下回る展開が続きました。Anthropic や OpenAI が企業向けに次々と AI モデルやサービスを発表する中、「従来のソフトウェアの持続性への懸念」が高まっていました。

しかし、今週の動きを見れば、ウォール街がついにベンニオフ氏の味方に戻ってきたのかもしれません。

木曜日、Salesforce の株価は 23% 近く上昇し、2020 年以来最高、2004 年の株式上場以降では過去 2 番目の大幅な値上げとなりました。この急騰により、今年の株価下落幅の大部分が回復しましたが、依然として年初比で約 5% の下落となっています。

投資家が反応したのは、四半期決算が予想を上回ったことと、Anthropic との新たな提携「Claudeforce」の発表によるものです。決算発表は、OpenAI の上級役員が同社へ移籍するとの報道が出始めたタイミングで、まさに好都合な時期に行われました。

先週、Marc Benioff氏はX（旧Twitter）の投稿で、Kaylin Voss氏がOpenAIでの5ヶ月間の在籍を経てSalesforceへ復帰すると発表しました。Voss氏は同社で北米担当バイスプレジデントを務めていました。また、グローバルAI変革責任者として約同じ期間在籍していたPeter Doolan氏も戻ってくることになっています。

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水曜日に発表されたThe Informationの報道によると、事情に詳しい関係者の話として、OpenAIで働く元Salesforce社員22名が同社への復帰を協議中であることが明らかになりました。

「ブーメラン人材（一度退社した後に再入社する人材）は、当社の文化において称賛されるべき一部です」とSalesforceの広報担当者は電子メールでのコメントに記述しましたが、OpenAIからの帰還者については言及しませんでした。OpenAIの広報担当者も取材への回答を拒否しました。

水曜日に発表された決算報告書によると、Salesforceの今期売上高は前年同期比11％増となり、市場予想を上回りました。また、今期の成長率予測についても、レンジの中位で約12％の成長が見込まれており、これも市場の期待をわずかに上回る内容となっています。

急成長というわけではありませんが、過去4年間の Salesforce の推移とほぼ同水準です。それでも数字は好調で、投資家の懸念を和らげるには十分でした。特に Salesforce の AI 製品「Agentforce」からの年間換算収益は前年同期比240%増の15億ドル超に達しています。

「SaaS 崩壊論など全くのデタラメです」とベンニオフ氏は、決算発表後に CNBC のジム・クレイマーとの対談で語りました。「最先端モデルは CRM に依存しており、それを置き換えるものではありません。」

‘Slack で vibe-coding はしない’

Salesforce の最終利益も AI によって直接押し上げられています。同社は3年前に Anthropic に投資したことで26億ドルの利益を計上しました。Anthropic が待ち望まれている IPO を目指して進んでいるため、この数字は今後さらに増える可能性があります。

ベンニオフ氏が投資家に対して一貫して伝えているのは、自社のソフトウェアが持つスケールとパワーです。Salesforce によれば、同社製品は15万人以上の企業顧客に利用されており、クライアントがこれを撤去して AI を使って CRM やその他の重要機能のための独自サービスを開発するなどという考えはあり得ないとしています。

今週の決算電話会議では、バイオテックスタートアップ「Ohalo」の CEO であるデビッド・フリードバーグ氏が登壇し、週末に vibe-coding で CRM ツールを作成したことを告白しました。

「メンテナンスや経理、セキュリティをいかに手厚く行うか、その大変さをすぐに理解します」と語るのは、『All-In』ポッドキャストの共同ホストとして知られるフリードバーグ氏です。「すでに Slack を使っている。Slack の雰囲気をコードで再現しようとも、CRM の雰囲気をコードで再現しようとも思いません。」

Salesforce は約 280 億ドル（約 4.3 兆円）で Slack を買収しました。Slack は既に Claude と統合されており、今週発表された Anthropic とのパートナーシップの一環として、今後さらに密接に連携するようになります。「Claudeforce」により、Salesforce のユーザーは 37 種類の事前構築された営業スキルを備えたプラグインを利用できるようになります。これにより、Claude はメールの作成やレコードの更新、その他関連するアクションを実行することが可能になります。

「これは、将来すべてのエンタープライズシステムがこうあるべき姿だと考えています」と、Anthropic の CEO ダリオ・アモダイ氏は、ベンヨーフ氏との共同インタビューで CNBC に語りました。

Salesforce の CEO マーク・ベニオフ氏と Anthropic の CEO ダリオ・アモダイ氏が 2026 年 8 月 26 日、CNBC とのインタビューに応じています。

CNBC

また、これは Salesforce が他社の製品名に「force」を接尾辞として付与した初の事例でもあります。

Salesforce の株買いを推奨するウィリアム・ブライアンのアナリストであるアルジュン・バティア氏は、「AI への懸念からクラウドソフトウェア企業に対して懐疑的になり、あるいは投資ポジションを完全に解消していた投資家たちが、再び戻り始めている」と述べています。

「AI への熱狂が過剰だった面があったと思います」とバティア氏は語り、その世論は「今後 5 年間で生き残るのは OpenAI と Anthropic の 2 社だけだ」という見方を示唆していると付け加えました。

バティア氏はアモダイ氏の発言に希望を見出しました。「Anthropic は実質的に、『我々にはまだ Salesforce が必要だ』と言っているのです」と彼は述べています。

バティア氏によると、投資家たちは今や Salesforce の収益成長が低めの二桁から加速し、利益率も拡大する機会を認識し始めています。「15% に到達できるでしょうか？私は十分に可能だと思います」と彼は話しています。

しかし、彼の同業者たちの短期的な楽観視はほどほどのものです。LSEG によると、アナリストたちは平均して今期の成長率は 11% と予想しており、その後は今後 2 年間で 10% に低下すると見ています。

Founder ETFs のパートナー兼ポートフォリオマネージャーであるマイケル・モナガン氏は、9 月に 62 歳を迎えるベンニオフ氏を信じています。「彼が毎日働き続ける限り、彼は必ず成功するでしょう」とモナガン氏は確信を示しています。

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